AI制药按下快进键

2024-04-16

全球科技巨头英伟达豪掷资金投资了超过10家AI制药公司，向全球宣告：医药领域的新风口已经来临！

如今，AI制药领域吸引了众多企业争相涉足，不仅有科技巨头英伟达、谷歌、百度等，还有海外医药巨头默沙东、罗氏和艾伯维，以及国内知名企业泓博医药、药明康德、复星医药等。

AI制药赛道为何如此火热？

全球TOP20制药巨头入局

AI制药有多火？从跨国制药巨头争相入局即可窥见一斑。

目前，全球排名前20的制药巨头，如辉瑞、强生、赛诺菲和诺华等，均已与AI公司展开合作。自2016年以来，这样的合作数量逐年增加，仅在2020年就达到了132次。

要知道，能吸引全球前20大药企争相布局的赛道不多。就连“当红炸子鸡”ADC药物，也未能将所有巨头“一网打尽”（比如诺华就未涉足ADC）。

AI制药的火热，还体现在交易金额上。

最负盛名的莫过于2021年Recursion与罗氏基因泰克达成合作：前者利用技术在神经科学和肿瘤领域赋能药物发现，后者可能启动多达40个项目，每个项目的开发、商业化、净销售额里程碑以及净销售额的分层版税将超过3亿美元。若所有项目成功开发和商业化，Recursion将可能获得超过120亿美元的收益。

值得一提的是，2020-2021年共有12家海外AI制药公司成功上市。其中，Recursion是英伟达投资的公司之一，于2021年4月登陆纳斯达克，当月股价涨幅高达约86%，是目前AI制药领域市值最高的公司，截至4月10日收盘市值为20.13亿美元。

这两年，AI制药领域的热度依然不减。 据华创证券研报显示，从2023年至2024年2月，跨国制药巨头与AI药物研发或IT科技企业合作的潜在总额已高达120亿美元，单个项目的平均值达到8.4亿美元。

上一个迎来这么大“泼天富贵”的领域，还是ADC赛道。足见“AI+新药研发”的魅力。

图源：华创证券研报

AI+新药研发，是将人工智能（AI）技术应用到药物研发上，可以快速精准地完成药物研发过程中的靶点确定、化合物筛选、药代动力学性质预测等关键步骤，不仅能大幅缩短研发周期，还能降低新药研发失败的概率和整体研发成本，并有望打破医药研发“双十定律”（10年时间研发、10亿美金投入）的限制。

更值一提的是，AI技术还能识别出以往被认为无法成药的靶点，甚至发掘出全新的疾病治疗靶点，并可生成具有独特优化特性的全新药物分子，大大突破传统药物研发的局限。

这种全新的研发模式，不仅为医药行业带来一场深远的变革，也在全球范围内掀起了AI制药的投融资热潮。

据MedMarket Insights数据显示，2021-2023Q3全球AI制药的融资总额约为135亿美元，融资活动主要发生在美国、中国、英国、欧盟、以色列等国家和地区，其中美国和中国融资活动数量占总笔数的95%。

另外，根据Research And Markets数据，2022年全球AI药物研发相关融资总事件达144起，总金额为62.02亿美元（约人民币426.7亿元），其中，美国AI药物研发融资事件71起、中国43起，其他国家和地区30起。

投融资市场的活跃，反映了AI制药为医药行业带来的革命性变革和巨大潜力。这也是AI制药领域备受瞩目的根本原因。

国内AI制药“黎明之战”

据艾瑞咨询数据，2020年中国AI制药市场规模为8163万元，2025年市场规模将达到7.7亿元，年复合增长率为56.8%，预计市场增速较快。

AI在新药研发中爆发的巨大潜力，吸引了众多企业纷纷进军。

从产业链角度看，AI+新药研发可以分为三个环节：

其中，上游为提供AI技术硬件和软件支持的企业，涉及芯片、数据库、云计算等领域，包括英伟达、谷歌、IBM等；

中游为AI药物研发企业，如英矽智能、埃格林医药，以及IT科技企业，如谷歌、IBM和BAT等；

下游为药品的销售环节，包括药企和医药外包（CXO）企业，涉及复星医药、华东医药、药明康德、药石科技等。

AI制药产业链

图源：银河证券研报

处于中游环节的AI药物研发企业，具体可以分为三种商业模式：AI+SaaS、AI+CRO、AI+Biotech。

其中，AI+SaaS企业提供AI辅助药物开发软件服务平台，代表性企业包括ConcertAI、西湖欧米、沃时科技等；AI+CRO企业通过技术服务外包的形式与下游共同推进管线并获得服务收入，包括Schrodinge、晶泰科技、星药科技等；AI+Biotech企业主要自研药物管线，并以自主/授权/合作等方式推进管线上市，包括Recursion、英矽智能等。

在国内AI药物研发企业中，拥有进入临床阶段管线最多的是英矽智能、埃格林医药，各有5条；其次，冰洲石生物、未知君和锐格医药各有4条。

而处于下游环节的药企和CXO公司，也通过合作研发、软件服务等方式与中游企业合作，进军AI制药赛道。

例如，云南白药与华为强强联合，依托AI技术，将研发新范式运用于药物研发领域，包括但不限于大小分子涉及、相关病症研究、数据库开发等；复星医药则与国内最大的AI研发制药公司英矽智能合作，共同开发小分子创新药，目前通过后者人工智能平台PandaOmics和Chemistry42辅助开发，已成功发现首个FIC化合物并于中国境内合作开展I期临床试验。

2023年8月，石药集团与英矽智能、晶泰科技在创新药研发人工智能领域达成战略合作，利用后两者的AI技术平台，以AI辅助药物设计，提高新药筛选效率和成功率，共同推动公司创新药物的研发。

进军AI制药领域的医药外包公司更多，包括泓博医药、药石科技、成都先导、美迪西和睿智医药；国内CXO龙头药明康德财大气粗，在2018年至2021年先后投资了7家AI赋能药物研发的公司。

泓博医药 是小分子药物CRO/CDMO一站式综合服务商，打造了CADD/AIDD技术平台（计算机及人工智能辅助的药物设计）。截至2023年上半年，公司已利用该平台累计为52个新药项目提供了技术支持，其中2个已进入临床I期，3个在临床申报阶段。目前采购公司CADD/AIDD服务的客户数已达到15家。