据国外媒体报道,三名熟知内情的消息人士称,华生制药接近于达成一项交易,将以大约70亿美元的价格收购总部位于瑞士的阿特维斯(Actavis),这将是仿制药行业中最新的一桩并购交易,这一行业中的公司正争相扩大规模经济。
消息人士透露,在这项交易中,华生制药将以50亿欧元(约合66亿美元)到55亿欧元(约合73亿美元)的价格收购阿特维斯,这两家公司的规模大致相当。就目前而言,华生制药已经是全球五大仿制药生产商之一。
阿特维斯在21世纪初经历了迅速的增长,随后在2007年被冰岛亿万富翁必佑夫森(BjorgolfurThorBjorgolfsson)通过杠杆收购的方式收购,这项交易的结果是德意志银行(DBK)持有特拉维斯的大量债务。自此以后,特拉维斯一直都被视为同行并购的目标或是有可能会通过IPO方式上市。
所谓杠杆收购(LBO),是企业兼并的一种特殊形式,其实质在于举债收购,即以债务资本为主要融资工具,通过目标公司的大量举债来向股东买公司股权,而这些债务资本大多以被并购企业的资产为担保而获得的。它主要是运用财务杠杆加大负债比例,以较少的股本投入融得数倍的资金,对企业进行收购、重组,使其产生较高盈利能力后,以俟机出售的或进行经营的一种资本运作方式。
华生制药、特拉维斯和德意志银行的发言人均拒绝就此消息置评。华生制药对特拉维斯已经拥有良好的营运知识,原因是曾担任特拉维斯首席执行官的SigurdurOliOlafsson现正供职于华生制药。Olafsson在2010年9月份加盟华生制药,担任其全球仿制药部门负责人,具体职责是拓展美国以外的销售和营销业务。
业界分析人士指出,对于华生制药来说,收购特拉维斯是一项大胆的举措,这家公司此前规模最大的收购交易是在2009年以17.5亿美元的价格收购了 ArrowGroup,这桩交易令华生制药在欧洲市场上取得了立足点。但是,这项规模远远超出以前的交易有可能会取得成功,原因是其具备创造出重大合力的余地,其中包括在美国市场上关闭部分制造设施等。
加载更多