为加强基因图谱设备销售,罗氏将对Illumina公司发起价格高达57亿美元的敌意收购行动。图为罗氏位于瑞士总部的办公大楼。
全球最大的抗癌药生产商罗氏将对基因图谱设备制药商Illumina公司发起价格高达57亿美元的敌意收购。Illumina的股价自消息发布后一路攀升,超过罗氏的出价。
1月25日,罗氏提出以每股44.50美元的支付价收购Illumina公司,比Illumina前一天收盘价高出18%。由于Illumina不愿参与实质性会谈,罗氏把收购报价直接提供给Illumina的股东们。
一旦收购成功,罗氏将获得阅读肿瘤基因构成的技术,能向个体患者提供特定治疗。自2007年以来,罗氏在收购行动中都主动出价。此次,罗氏像前两次那样提高报价。分析认为,44.50美元的报价并不能让Illumina的管理层和股东满意。
早在去年12月13日,罗氏就向美国证券交易委员会提交收购Illumina申请。1月3日,罗氏正式报出每股40美元的收购价格。1月19日,Illumina董事会拒绝了这一报价。
罗氏首席执行官施万表示,公司无意提高报价,这一报价“确实具有吸引力,它提供了充分和合理的价值”。
根据彭博社编制的数据,罗氏的报价相当于市场人士对Illumina作出2012年每股赢利1.39美元预期的32倍。过去两年,Illumina股票的交易价格相当于远期赢利水平的29倍。罗氏的报价相当于Illumina在截至2011年9月30日,前12个月中每股赢利水平的大约50倍。而当年罗氏为诊断公司Ventana最终支付的收购价格是后者每股赢利的83倍。
1月25日,胡默在致Illumina首席执行官杰伊·弗拉特利(Jay Flatley)的回信中说,由于 Illumina表明它对收购一事缺乏兴趣,罗氏决定直接面对Illumina股东。胡默写道,这一报价极具吸引力,我们完全相信,贵公司的股东将意识到这一价值。我们希望,贵方董事会抓住这一机会,达成交易行动,从而让你方股东实现这一重大价值。
罗氏表示,报价要比Illumina在去年12月21日的收盘价高出64%。Illumina的股价在纽约交易市场上涨7%。当时,施万表示,罗氏将会考虑实施与Ventana的收购规模大致相同的交易行动。
去年10月,Illumina宣布一项价值为1500~1700万美元的重组计划,它担心政府和学术机构可能会减少科研经费,此外,全球经济环境也存在诸多不确定因素。
罗氏针对Illumina的报价是制药行业自去年3月以来对一家生命科学公司所作出的最大规模的主动性报价。当时,Valeant公司计划以57亿美元收购Cephalon公司。梯瓦制药最终一举夺得Cephalon。
44岁的施万是奥地利人,2007年在担任罗氏诊断部门主管时,他和当时董事长兼首席执行官胡默(Franz Humer)一道,向美国诊断产品生产商Ventana医疗系统公司发起了敌意收购行动。2008年,65岁的胡默将罗氏首席执行官一职转交给施万,二人再一次共同实施对基因泰克高达468亿美元的收购。
吞并Illumina将是自基因泰克以来,罗氏最大规模的收购。罗氏已拥有Illumina的部分股份,不过数量极少。公司计划以现金流,并通过信贷额度借用一部分资金,为收购行动提供资金保障。
Illumina在声明中称,公司董事将对罗氏的报价进行审查,并在适当的时候向股东提供建议。高盛公司和美国银行美林公司将作为Illumina的财务顾问,杜威路博国际律师事务所(Dewey & LeBoeuf LLP)则担任Illumina的法律顾问。
施万说:“我们倾向于继续进行建设性的对话,并通过谈判达成协议。”
罗氏已开始启动提名Illumina董事会候选人的程序。在9人组成的Illumina董事会中,4名董事预计将在年度会议上再次当选。罗氏计划在会议上提名6位董事,并举行单独投票,将董事人数扩大两名。
长期以来,Illumina致力于开发首台能在一日内即可对生命基本物质进行解析的机器,并能在10天内对5个人类基因组进行测序。预计将在今年下半年销售该设备。1月25日,罗氏致函Illumina的雇员们:将罗氏和Illumina结合在一起,将加快测序技术向临床和常规诊断转移;DNA测序有助于发现复杂的生物标志物,这些标志物能成为搭配诊断工具,从长远来看可以与具体的治疗结合在一起。
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